Para mercados e empresas

Antecipar fornecedor com seu caixa ou direcionar pra Köli Cred? Veja qual paga mais.

Informe um título a pagar e compare o lucro líquido das duas opções. Cálculo já tributado para PJ Lucro Real.

Valor do título a pagarR$ 1,00 MM

R$ 50,0 kR$ 10,00 MM

Prazo do título

Deságio que o fornecedor te dá pra anteciparpor mês2,20% a.m.

0,50% a.m.4,00% a.m.

FIDC com alavancagem (estrutura Köli)

Sua cota Sub representa 30% do PL; os outros 70% vêm de cotistas Sênior/Mezanino. É a configuração padrão de operação do FIDC Köli — desligue para simular sem alavancagem.

Distribuição do lucro da PJ ao sócio

Aplica 10% de IR sobre dividendos (MP 1303/2025) no cenário de antecipar com caixa próprio. Desligue se o lucro fica retido na PJ.

Você lucra

R$ 3,5 k

a mais com a Köli Cred do que antecipando o fornecedor com o seu caixa

+0,3% sobre o título em 30 dias · líquido de impostos

Antecipa com caixa próprio

R$ 1,01 MM

saldo final em 30 dias

Rentab. líq. a.a.: 13,1%
Lucro líquido: R$ 10,1 k

recomendado

Direciona fornecedor pra Köli

R$ 1,01 MM

saldo final em 30 dias

Rentab. líq. a.a.: 17,9%
Lucro líquido: R$ 13,6 k

ganho extra com Köli CredR$ 3.465+0,3%

Se você rolar essa operação por 12 meses (12 ciclos de 30 dias)

Antecipando com caixa

R$ 121.768

lucro líquido / ano

Direcionando pra Köli

R$ 163.345

lucro líquido / ano

Ganho extra anual

+R$ 41.578

+4.2% sobre o valor do título

Como cada opção funciona

Antecipar com caixa próprio

A empresa (PJ) paga R$ 978,0 k ao fornecedor hoje e fica com R$ 22,0 k de deságio bruto sobre o título.

Tributação aplicada: PIS/COFINS 4,65% (receita financeira) + IRPJ + CSLL 34% + IR dividendos 10% na distribuição ao sócio. Descontamos ainda uma estimativa de 0,2% a.m. do valor antecipado pra refletir custos operacionais (tesouraria, conciliação, análise de crédito).

Direcionar pra Köli Cred

Os R$ 1,00 MM ficam aplicados como cotista Sub do FIDC Köli (pessoa física) e a Köli antecipa o fornecedor. Em 30 dias, depois dos custos do fundo e da captação das cotas Sênior/Mezanino, a Sub rende R$ 16,0 k bruto.

Tributação aplicada: IRRF 15% no resgate (fundo de longo prazo, cotista PF). Sem PIS/COFINS e sem IR de dividendos.