Capital alocado
Antecipar com caixa próprio
R$ 28,2 MM
Líquido em 36m · bruto R$ 31,3 MM
Direcionar pra Köli (cota Sub)
R$ 34,8 MM
Líquido em 36m · bruto R$ 38,7 MM
Δ FIDC vs Caixa PJ em 36m
R$ 6.627.548
Evolução do PL — Caixa PJ vs FIDC Köli
Acumulado mês a mês ao longo do horizonte
Tributação aplicada (PJ Lucro Real)
Estrutura de custos do FIDC
aplicados sobre o PL e o ganho da carteira mês a mês| Custo | Base de cálculo | Por mês |
|---|---|---|
| Administração | 0,30% a.a. sobre PL | R$ 13.542 |
| Gestão | 0,70% a.a. sobre PL | R$ 31.597 |
| Consultoria de crédito | 16% sobre ganho da carteira | R$ 190.667 |
| Auditoria | R$ 20.000 / ano fixo | R$ 1.667 |
| Rating | Sem custo de rating | R$ 0 |
| Total mensal | R$ 237.472 | |
Como o cálculo é feito
Capital alocado = Faturamento mensal × Penetração FIDC. Cenário Caixa PJ: o mercado antecipa o fornecedor mês a mês, ganha o deságio como receita, mantém o caixa rendendo CDI e paga IRPJ + CSLL trimestralmente, mais PIS/COFINS sobre a receita financeira. Cenário FIDC: o mesmo capital fica aplicado na cota Sub do FIDC Köli; o rendimento da Sub é calculado de baixo pra cima (yield da carteira menos custos do fundo e captação das cotas Sênior/Mezanino, quando houver), com IRRF come-cotas semestral e IR de 10% sobre dividendos no resgate final. Resultados ilustrativos, não constituem recomendação.